2025年07月17日
人工智能的“蒂尔主义”
解构彼得·蒂尔在AI“1999时刻”的投资战略 (2024-2025)
“当前是AI的1999时刻”
彼得·蒂尔认为，AI如同1999年的互联网：无疑是变革性的，但也“极其凶险”。他的策略是忽略99%的喧嚣，去寻找那1%能在潜在的“科网股爆破”后主导市场的“亚马逊式”公司。
言辞审慎，行动果决
尽管言辞谨慎，Founders Fund却为AI时代备足了弹药。
46亿美元
Founders Fund Growth III 募集规模
关键AI投资组合 (2024-2025)
蒂尔的资本并非广撒网，而是高度集中于少数他认为能定义未来的公司。以下是部分关键投资的近期融资规模，展现了其资本火力的重点。
* Anduril 的25亿美元为2025年谈判中金额，其余为已完成轮次。
蒂尔AI投资论的五大支柱
计算的地缘政治
AI是国家意志的工具，是确保西方技术主导地位的核心武器。
物理世界的优先性
最大的机遇在于解决AI发展的物理瓶颈：能源、算力和硬件。
追求真正的自主性
押注能完全取代高技能人类劳动的“代理式AI”，而非仅作辅助。
垂直护城河
构建从底层技术到终端用户的全栈业务，形成无法被攻击的壁垒。
逆向对冲
在重仓中心化系统的同时，投资去中心化AI，对冲技术和权力风险。
支柱聚焦：激进自动化
Cognition AI: 定义下一代劳动力
其产品Devin作为“全球首位AI软件工程师”，其性能远超以往模型，完美体现了蒂尔对“彻底自动化”的追求。
SWE-bench 编码基准测试表现
先前最优模型
Devin AI
Devin独立解决了13.86%的真实世界问题，展现了其在推理和长期规划方面的突破性进展，其解决能力是先前模型的7倍。
杠铃策略：中心化权力与去中心化对冲
蒂尔的策略并非单一押注，而是一个经过深思熟虑的双重布局：一端重仓服务于国家和工业的中心化系统，另一端则投资于去中心化的另类未来。
中心化权力
国家力量 & 工业自动化
~数十亿美元
资本重仓
去中心化对冲
对抗科技巨头 & 权力集中
8500万美元
战略期权
如何识别一家“蒂尔式”AI公司？
-
1.
地缘政治或文明层面的使命
公司的目标是否明确与加强西方世界的技术、经济或军事实力相关联？
-
2.
物理世界的护城河
是否致力于解决能源、算力、硬件、生物或现实世界物流等领域的根本性瓶颈？
-
3.
彻底自动化的目标
愿景是完全取代某一类高价值的人类职能，而非仅仅提供辅助工具？
-
4.
垂直一体化的商业模式
是否试图控制从基础层（能源/数据）到终端应用的全栈价值链？
-
5.
逆向思维的创始人
是否在解决一个被主流忽视的“秘密”或公认的“硬核问题”？