中国氢能地平线

一个新兴能源强国的崛起：战略、市场与未来

国家战略：将氢能定义为未来能源核心

中国已将氢能提升至与电力同等重要的国家级能源载体，旨在保障能源安全、驱动产业升级并实现“双碳”目标。这不仅仅是政策，更是国家意志的体现。

~5万辆

2025年燃料电池车保有量目标

10-20万吨

2025年可再生能源制氢量目标

>560项

全国地方性氢能专项政策数量

无可比拟的市场规模：全球领导者

氢气生产结构 (2024)

目前，中国氢气生产仍以化石能源为基础的“灰氢”为主，但“绿氢”转型已成为国家战略的核心，潜力巨大。

🏆

>3650万吨

年氢气生产与消费量，世界第一

🔋

>12.5万吨/年

可再生能源制氢产能，占全球>50%

⛽

>540座

累计建成加氢站，占全球约40%

解构价值链：进展与瓶颈

中国氢能产业覆盖“制、储、运、用”四大环节，每个环节都取得了显著进展，但也面临着亟待突破的瓶颈。

制 (生产)

现状: 灰氢主导，绿氢兴起。

进展: 电解槽成本大幅下降，技术快速迭代。

瓶颈: 绿氢成本仍高于灰氢。

→

储 (储存)

现状: 高压气态储存为主。

进展: 液氢(LH2)储运技术正在布局。

关键瓶颈: 储运成本高，效率低。

→

运 (运输)

现状: 长管拖车是主流。

进展: “西氢东送”纯氢管道规划中。

关键瓶颈: 跨区域运输能力严重不足。

→

用 (应用)

现状: 交通领域(商用车)先行。

进展: 工业脱碳(氢冶金、绿色化工)成为新引擎。

机遇: 工业应用将创造巨大需求。

应用突破与经济性展望

领先省份加氢站数量 (截至2024)

基础设施建设集中在产业集群地区，广东省遥遥领先，为商用车规模化运营提供保障。

绿氢成本下降路径与展望

随着可再生能源和电解槽成本双双下降，绿氢有望在2025-2027年实现与传统灰氢的成本平价。

企业生态系统：“双轨驱动”模式

中国氢能产业由“国家队”和“技术领军者”共同推动。“国家队”创造市场、驱动规模；“技术领军者”聚焦创新、降低成本。

中国石化 (Sinopec)

角色：全产业链整合者

打造“中国第一氢能公司”，布局从绿氢生产、管道运输到终端加氢站的全套网络。

中国宝武 (China Baowu)

角色：工业应用引领者

通过百万吨级氢冶金项目，为绿氢创造巨大且稳定的工业需求，引领行业脱碳。

隆基氢能 (LONGi)

角色：上游装备专家

光伏巨头跨界，凭借规模化制造和技术优势，在电解槽市场占据领先地位。

亿华通 (SinoHytec)

角色：下游应用专家

国内领先的燃料电池发动机供应商，在商用车市场拥有高份额和品牌知名度。

国富氢能 (Guofu)

角色：中游储运专家

提供“制储运加用”一体化装备，在储运和加注等关键瓶颈环节技术实力雄厚。

未势能源 (FTXT)

角色：垂直整合者

长城汽车旗下，打造车规级“氢动力系统”全套解决方案，实现核心零部件自主可控。

战略展望：通往氢能强国之路

近期 (至2025年)

完成商业模式初步验证，缩小“规划与落地”差距，实现阶段性目标。

中期 (至2030年)

增长动力转向工业脱碳，突破储运瓶颈，启动大规模输氢管道建设。

长期 (至2035年+)

成为全球绿色能源（绿氢、绿氨）出口国，重塑全球能源格局。